금 '없어서 못 산다' 어디까지 오를까? 그럼 어디서 살까?

금값 한돈 가격이 10년 전보다 두배 이상 뛰었네요. 지금은 실물 금을 사고 싶어도 살 수 없는 상황입니다. 

금 가격의 상승원인과 현물 대신 구매할 수 있는 방법 및 투자전략에 대해 알아 봤습니다.

금값은 어떤 이유로 계속 오를까요?

1. 경제적 불확실성 증가

• 경제 위기나 침체 우려 시 안전자산 선호 현상
• 주식시장 변동성 확대 시 자금이 금으로 이동
• 은행 시스템 불안정성에 대한 우려

1. 지정학적 리스크

• 국제 분쟁이나 전쟁 발발
• 정치적 불안정성 증가
• 글로벌 무역 갈등

1. 통화정책 영향

• 중앙은행의 금리 인하
• 양적완화 정책 실시
• 인플레이션 우려 증가
• 달러화 약세

1. 수요-공급 요인

• 중앙은행들의 금 매입 증가
• 신흥국의 금 수요 증가
• 금 채굴량 감소나 생산차질
• 보석용 수요 증가

1. 심리적 요인

• 투자자들의 리스크 회피 심리 강화
• 인플레이션에 대한 헤지 수요
• 자산 포트폴리오 다각화 필요성

 

금값은 지속 상승하는데, 실물을 구매할 수 없죠, 그럼 어디서 살 수 있을까요?

금을 현물처럼 사고 팔 수 있는 ETF 투자는 어떨까요? 

ACE KRX 금현물 ETF에 대해 주요 특징과 분석을 설명드리겠습니다.

기본 정보:

• 종목코드: 411060
• 순자산: 약 1,800억원 (2024년 4월 기준)
• 1주당 순자산가치(NAV): 1주가 실제 금 1/10온스 가치에 연동
• 운용사: ACE 투자운용

주요 특징:

1. 실물 금 연동

• KRX 금시장에서 거래되는 실물 금 가격에 연동
• 원화 기준으로 거래되어 환율 변동 위험에도 노출

1. 거래 편의성

• 증권계좌로 쉽게 매매 가능
• 실물 금 보관의 번거로움 없음
• 유동성이 높아 거래가 용이

장점:

• 실물 금에 비해 거래비용 저렴
• 소액으로도 금 투자 가능
• 높은 유동성
• 투명한 가격 형성

단점:

• 보관료 등 운용보수 발생 (연 0.29% 수준)
• 금값 하락 시 손실 위험
• 원화 환율변동에 따른 추가 변동성

투자 시 고려사항:

1. 매매 시점

• 금값의 상승/하락 추세 파악
• 달러/원화 환율 동향 고려

1. 투자 비중

• 전체 포트폴리오의 5-10% 수준 권장
• 리스크 분산 효과를 고려한 배분

1. 보유 기간

• 단기 매매보다는 중장기 보유 추천
• 시장 변동성에 대한 대비자산으로 활용

효과적인 금 투자 전략은?

1. 분산투자 전략

• 전체 포트폴리오의 5-15% 수준으로 배분
• 주식, 채권 등 다른 자산과 함께 운용
• 리스크 헤지 수단으로 활용

1. 투자 방식 선택

• 실물 금: 골드바, 주화 (장기 보관용)
• 금 ETF: 거래 편의성, 유동성 높음
• 금광주: 레버리지 효과 있으나 위험도 높음

1. 시장 타이밍

• 달러 약세 국면 진입 시점
• 글로벌 불확실성 증가 시기
• 실질금리 하락 시기
• 인플레이션 우려 증가 시

1. 매수 전략

• 일시매수보다 분할매수 추천
• 시장 급락 시 추가매수 기회로 활용
• 평균매수단가 관리

1. 보유 전략

• 단기매매보다 중장기 보유 권장
• 시장 변동성 확대 시기에 보유 유지
• 목표가격 설정 및 리밸런싱

1. 리스크 관리

• 환율 변동 위험 고려
• 거래비용 최소화
• 안전한 보관 방법 확보
• 투자금액 초과 레버리지 지양

결론적으로, 금은 인플레이션 헤지와 포트폴리오 다각화 수단으로 활용하되, 과도한 비중은 피하고 장기적 관점에서 접근하는 것이 바람직합니다.